闲来无事，周末?思考一个问题，很多人担心黄河的管理层保守，对名匠的支持力度。最近黄河下跌绵绵无绝期，朋友圈很是担忧，今天主要就这个问题来看看。从黄河管理层收购名匠智能来看，当初收购时媒体一片质疑声音，花大钱买的货不值，甚至有质疑利益输送的。时间过了一年半后再看，黄河管理层的战略眼光还是很高的，收购名匠就是白菜价钱得道了黄金嘛。购买上海明匠智能 100%的股权，资产对价 4.2 亿元，发行数量为 5330 万股。同时公司以锁价方式向乔秋生，陈俊等7 个自然人募集配套资金4.2 亿元，收购后明匠智能的陈俊以44，165，072 股成为第三大股东。用4.2个亿收购了一家年营业额8--10个亿、净利润2个亿以上的新新行业公司，市盈率给的2倍啊，数字说明了一切。该项收购直接证明黄河管理层的战略眼光以及进取之心，名匠领导陈俊现金加码增持间接证明对未来发展的看好，新旧管理层捆绑一起发展。对于黄河管理层大力发展的原有超硬材料单晶为主业，从最近同行业豫金刚石披露的三季报预增来看，300064金刚石Q3 单季实现业绩4356 万元，同比增长75%，间接可以证明该行业还是欣欣向荣，目前还看不到衰退迹象。豫金刚石预计今年净利润可以达到1.5个亿，目前市值77个亿，估值50倍多，同时金刚石也在大力发展宝石级大单晶，进度还没黄河快。黄河长期布局石墨烯领域，公司基于对碳元素的理解，在探索石墨烯领域具有一定的优势，增发发展的粉末冶金以及3D打印事业，都符合社会需求发展方向，这些都是黄河本部未来增长发展的潜力，都是加分项，相当于白送的。强调这个，主要也是观察黄河管理层的进取之心。黄河本部从10年到14年，营业额和净利润都一直保持同比双增长，营业额从09年末的6个亿增长到14年底的16个亿，净利润从2196万增长到2.2个亿，5年时间营业额扩大接近3倍，净利润10倍。15年末名匠并表，同期15年到16年营业额同比一直增长，净利润15年停止不前，16年由于有名匠的并表因素，双双再次高增长。综合看对于未来的发展，值得期待。期待主要是两点，一是名匠走上了快车道，二是本部增发业务即将进入收获期。黄河的成长主要看点名匠，名匠目前的难题，高速发展，业务人员双扩张，对资金和管理都是挑战，能用金钱解决的问题，都不是问题，在发展中主要看方向、看速度。自动化、机器人，这些都不新鲜，但能集成好，用好，这也是竞争力，所谓的先发优势，局部垄断。从发展模式看，名匠管理层具有狼性，创新思维，IPP紧密联系了中国目前的实际国情，调动了各方的积极性，弥补了名匠的短板，这个落地和展开，关系到太多方面，对于预期，要降低，那不是开个包子店。对于前景，画面太美，对于眼前的困难，要有充分估计。春天的小草，总是一夜之间铺满大地的，枝头的花，我总是发现一夜夜雨后全开了。 博弈无处不在，对于黄河的走势，估计持有黄河的人都能体会到那个蓝瘦香菇http://weibo.com/p/230444a27923d3cbdb487b35489afda396be83…感觉了。从目前的大环境来看，一是大气候决定小气候，很多前期强势股不管三季报如何，都在补跌，要么就是今年一直在横盘的偶尔挺起一下，去年的热门股喋喋不休，大盘横盘半年多了，从这个角度看，黄河算是强势，底部低点上来超过50%，22.8的高点离24鸭梨太近，获利盘不少，波动10个点不算啥，不涨就跌，这是常识。二是之前预期太高，三季报临近业绩有不确定性，还有一块解禁，想走要走，不管是机构还是个人，作为持有黄河最多的公墓汇添富，我实在想不出他们有什么动力在这里拉高的理由。三是转债增发未定，股权激励未定，IPP未到遍地开花，资金鸭梨，工程实施进度，还可以找到很多大小不确定的理由，有一点可以确定，游资没理由在这个时点光顾。市场不涨有不涨的理由，市场也不一定正确，但热度从来就是不涨的理由，恰恰相反，大牛股都是需要热度的，需要接收人经过普遍洗脑。从中期看，这里横盘阴跌是最大的利好，日线破位孕育新生，周线横得长，将来才浪的高。目前的唯一利好，就是下跌！洗尽铅华才是金。最后看看名匠今年的订单情况：1、一季度今年新签订单2亿；2、二季度5月1亿，6月1.0365亿；3、三季度7.28日最新订单，众心制药1.8亿元，泰国TTC集团2350万美元，合计约3.36亿元。7、8月拿下29家除大合同外的小单合计1.347亿，9月拿下18家公司订单1.03亿；4、季度 ？？？目前为止：今年前三季度共新拿订单9.8亿。15年剩余未执行完订单3.3亿。名匠今年的营收利润情况：一季度实现收入约1.1亿元，净利润4200 万元；二季度实现收入约1.6亿元，净利润3700万元（二季度管理费用大幅增加，是否是人员增加所致？）；上半年收入2.69亿，已超过去年全年收入（ 1.69亿）；上半年净利7900万，超过去年全年净利（3240万）；上半年毛利率56.87%，远超去年；上半年净利率29.36%，超过去年19%；其他，谣传正在与泰国电信谈1.2亿美金的合同，与印度某项目也有勾搭，谁知道尼？？不管正在执行的合同还是在路上的合同，反正肉烂了在锅里，进度从来不是投资者该担心的。备注：黄河本部去年上半年营收8.4亿，净利润1.05亿；今年上半年收入同比增长5%，净利1.03亿同比去年1.05亿略有下滑，还算稳定。去年三季度净利润1.57亿，今年三季度又如何？短期关注点：名匠三季报净利润能否实现 5500---6000万？本部能否实现净利润5000万以上？？（这是一小步，但是黄河的一大步，名匠超过本部）黄河三季报净利润1个亿符合预期，1.1亿以上超过预期，低于1个亿，低于预期。从综合情况看，保守全年完成4.4亿+应该是大概率，乐观点全年可以奔5亿。综合给40倍估值，170个亿在目前市场情况下还是合理的。（豫金刚石50+，机器人85+）黄河不管新老业务，综合增长率都高于机器人和豫金刚石，给45倍估值不算高，给30倍显然低估。补充一个最大的利好，离17年还不到三个月了。特别强调：企业是个黑箱子---老万语录！我深以为然。自己创业搞公司已经超过十个年头，跟北京很多牛股公司都有过业务往来合作，但自己并不敢下重手去买进他们的股票，即使有所谓的内幕人士告诉我有什么消息，我一般一股也不买。这也许是我性格使然，总是有自己的看法，独立思考，保持谦卑，比较保守。多年的创业，深知实业的艰难，能否乘势而上，风口是主要的----时代命运决定英雄，其次才是领导者的性格雄才大略，最后，总有意外发生，我们总是看见英雄的光环，听不见失败的叹息。正因如此，人类才能前进，追求光明的勇气不绝。股市有了博弈，人性使然，更加复杂。不能自己创业做出好业务，拿点闲钱买点好业务公司的股票也许生活更好。让陈俊去帮我拓展业务，简单就好。知道的道理很多，还是过不好这一生。读的书很少，读书多少与投资好坏有关系吗？相信常识，对于大多数人，时间和金钱都不值钱，更多的时候是在浪费时间、毁灭金钱。选一两个好股，耐心等待。等，就要等到春暖花开。篇幅有限，想了解金股 更详细走势及买卖点的朋友，关注薇#信：zzzuug。老徐定当鼎力相助。关注老徐薇#信至少能让大家解决以下三个问题：1.短线买卖点问题；2. 个股中线趋势把握；3.选股难，买了就跌卖就涨问题。